Advances in Scientific and Applied Accounting 

About: Advances in Scientific and Applied Accounting is an academic journal published by Associacao Nacional de Programas de Pos-Graduacao em Ciencias Contabeis (ANPCONT). The journal publishes majorly in the area(s): Earnings & Management accounting. It has an ISSN identifier of 1983-8611. It is also open access. Over the lifetime, 223 publications have been published receiving 1043 citations.

The effect of leverage on earnings management in brazil

Abstract: The main goal of this paper is to analyze the relation between the leverage ratio and the managers’ decision to manage earnings in Brazil. Using abnormal accruals as a proxy for earnings management we design a linear regression model to capture the relation between these two variables. We use three models of discretionary accruals as proxy for earnings management. First one was the Jones model. Proposed by Jones (1991), the second model was the Modified Jones model, proposed by Dechow, Sloan and Sweeney (1995). The third one was the KS model, proposed by Kang and Sivaramakrishnan (1995), which uses an instrumental variable approach to correct for endogenous variables. Using a linear regression method with observation from 1994 to 2010 firms all BMF&Bovespa listed firms we try to model the relationship between earnings management and the leverage ratio. We also control our model for the cost of capital and the natural logarithm of total assets. We used the assets natural logarithm to control for firm size and the firm cost of debt to try to remove precious known endogeneity in the proposed model. Our final results show no relations between the leverage ratio and earnings management. These results contribute to the literature that examines the effect of opportunistic behavior on earnings management that examines the leverage/earnings management relation. Moreover the main findings suggest that there is a beneficial consequence of debt because the increased debt might reduce manager’s discretionary spending, and in turn, reduces accrual earnings management.

Eficiência dos gastos públicos na educação : análise dos municípios do estado de Alagoas

Abstract: Brazil has shown poor performance on tests of the Programme for International Student Assessment (PISA), coordinated by the Organization for Economic Cooperation and Development (OECD). In Brazil, the state of Alagoas had the lowest Index of Basic Education Development (Índice de Desenvolvimento da Educação Básica Ideb) for public elementary school in the years 2007, 2009 and 2011. The objective is to evaluate the efficiency of public spending on primary education of municipalities in Alagoas, identifying the most and least efficient municipalities through the Data Envelopment Analysis (DEA) for the period 2007-2011. Data used in the analysis covered Gross Domestic Product (GDP), population, number of students enrolled, spending on education and grades of Ideb. The counties that were classified as efficient were those with the worst starting conditions in terms of average wealth and education level, and that spent little for enrolled student. The least efficient municipalities, in contrast, were those with the best starting condition in terms of GDP per capita and that showed high spending per student, but that reached the worst grades of Ideb in 2011. It is noteworthy that the analysis of these results is very important for decision making in education policy to Alagoas.

Críticas ao orçamento: problemas com o artefato ou a não utilização de uma abordagem abrangente de análise?

Abstract: O presente trabalho utiliza a metodologia de ensaio teorico para tratar os elementos do processo de planejamento, normalmente mencionados na literatura como sendo problemas do orcamento empresarial, por meio de uma analise integrada. A justificativa para a pesquisa esta na percepcao de que os trabalhos encontrados na literatura tratam os problemas numa abordagem reducionista, de forma isolada. A partir da revisao de literatura sobre o tema, este artigo apresenta os elementos de analise que subsidiam a construcao de uma perspectiva integrada. Estes elementos compreendem a organizacao do processo orcamentario, os sistemas de informacao, os indicadores de desempenho, a participacao, a constituicao de reservas orcamentarias, a avaliacao de desempenho, a forca do passado, o comportamento disfuncional o grau de realidade e a rigidez/flexibilidade. Como resultado, a pesquisa apresenta uma proposta para analise da visao integrada destes itens com a identificacao e agrupamento dos elementos em tres categorias: (1) estruturais; (2) de gestao; e (3) comportamentais.

Responsabilidade social impacta o desempenho financeiro das empresas

Abstract: Fundamentado na teoria dos stakeholders, o presente estudo tem por objetivo verificar, por meio da regressao linear multipla, se a responsabilidade social, representada pelos indicadores sociais e ambientais, liquidos de encargos sociais compulsorios e tributos, causa impacto no desempenho financeiro das empresas. Para atingir o objetivo da pesquisa, foram analisados o desempenho financeiro e os indicadores sociais de 237 empresas, pertencentes a 15 setores da economia, no periodo de cinco anos. Como proxy do desempenho financeiro, variavel dependente do modelo, utilizou-se a receita liquida, conforme correlacao canonica, e da responsabilidade social os indicadores sociais liquidos de encargos sociais e tributos extraidos do balancos social. Foram incluidas, tambem, na analise empirica, variaveis de controle, de modo a garantir a robustez da analise. Tais variaveis foram: setor, representadas por variaveis dummies, e o tamanho, tendo como proxy as vendas. Os resultados evidenciaram haver um impacto positivo da responsabilidade social no desempenho das empresas, no que tange aos indicadores internos e externos, nao se podendo rejeitar as hipoteses 1 e 2 da pesquisa. Quanto aos indicadores ambientais, nao ha indicios de que podem acarretar impactos, positivos ou negativos, no desempenho financeiro das empresas estudas, rejeitando-se, assim, a hipotese 3 da pesquisa.

Restrição financeira e agressividade fiscal nas empresas brasileiras de capital aberto

Abstract: O objetivo da pesquisa e inferir se as empresas brasileiras de capital aberto que enfrentam situacoes de restricoes financeiras sao mais agressivas tributariamente. Por hipotese presume-se que as empresas que enfrentam restricoes financeiras, se deparam com fontes de financiamentos tradicionais mais onerosas e/ou mais dificeis de serem obtidas. A relevância do presente estudo esta em evidenciar um possivel incentivo a agressividade tributaria fruto da carencia de fontes de financiamento. Usando tres proxies de agressividade fiscal, os testes realizados parecem indicar que as empresas restritas financeiramente tendem a ser mais agressivas tributariamente para gerar caixa adicional para fazer frente as suas dificuldades financeiras. Os resultados apresentados sao consistentes com a teoria existente, a qual preve uma associacao significativa entre restricao financeira e agressividade tributaria.