Germany experienced an even deeper fall in GDP in the Great Recession than the United States, with little employment loss. Employers' reticence to hire in the preceding expansion, associated in part with a lack of confidence it would last, contributed to an employment shortfall equivalent to 40 percent of the missing employment decline in the recession. Another 20 percent may be explained by wage moderation. A third important element was the widespread adoption of working time accounts, which permit employers to avoid overtime pay if hours per worker average to standard hours over a window of time. We find that this provided disincentives for employers to lay off workers in the downturn. Although the overall cuts in hours per worker were consistent with the severity of the Great Recession, reduction of working time account balances substituted for traditional government-sponsored short-time work.

https://autopapers.ssrn.com/sol3/Delivery.cfm/nber_w17187.pdf?abstractid=1879048&mirid=1&type=2

What Explains the German Labor Market Miracle in the Great Recession

Germany experienced an even deeper fall in GDP in the Great Recession than the United States, with little employment loss. Employers’ reticence to hire in the preceding expansion, associated in part with a lack of confidence it would last, contributed to an employment shortfall equivalent to 40 percent of the missing employment decline in the recession. Another 20 percent may be explained by wage moderation. A third important element was the widespread adoption of working time accounts, which permit employers to avoid overtime pay if hours per worker average to standard hours over a window of time. We find that this provided disincentives for employers to lay off workers in the downturn. Although the overall cuts in hours per worker were consistent with the severity of the Great Recession, reduction of working time account balances substituted for traditional government-sponsored short-time work.

https://www.nber.org/system/files/working_papers/w17187/w17187.pdf

The inverse relationship between economic growth and labor market developments in the form of changes in the unemployment rate is known in economic literature as Okun’s law. The objectives of this paper are to estimate a regionalized Okun coefficient and its associated (regional) unemployment thresholds. The suitability and limitations of Okun’s law as a rule of thumb for regional economic growth and labor market policy are also discussed. Motivated by “Germany’s Jobs Miracle” in face of the economic crisis of 2008 and 2009, the existence of an uncoupling effect between economic and unemployment growth is questioned and whether regional economic growth is a driving force for regional labor market development. A regional dataset for the years 2002 to 2009 is employed for this study. The spatial dimension is pursued in two ways: a non-parametric approach using functionally defined labor markets as study areas and the application of spatial econometric panel data models, in particular the Spatial Durbin Error Model. The rationale is that functionally defined regional study areas are the appropriate spatial reference level for the analysis. It is found that, without accounting for spatial dependence, regionalized Okun coefficients are likely to be overestimated. The empirical results confirm a positive impact of economic growth on labor market performance; however, the estimated effect of regional economic growth is far lower than would have been expected. The paper illustrates the limited transferability of Okun’s law as a rule of thumb for growth dynamics on a regional level as well as limitations of regional growth dynamics for regional labor market development.

https://papers.ssrn.com/sol3/Delivery.cfm?abstractid=2240260

Economic Growth and Regional Labor Market Development in German Regions: Okun's Law in a Spatial Context

This article contributes to the ongoing debate about the impact of globalization on welfare systems across the world. Its argument is that economic globalization alters the global balance of forces compared with the ‘Golden Age’ of welfare capitalism, but that its impact on policies and outcomes is decisively mediated by national and regional ‘welfare regimes'. This argument has been developed in relation to the advanced capitalist countries of the north, but is rarely applied to the south. This article applies the argument to the south through a case study of five economically successful countries in East Asia: Korea, Malaysia, Thailand, the Philippines and Indonesia. It depicts and analyses their welfare regimes using a new conceptual framework developed at the University of Bath. It then considers the impact of the Asian financial crisis as an example of the new risks faced by exposed countries in the global economy. The conclusion is that, despite common, sudden and decisive macroeconomic problems, the social policy reactions have differed across the five countries, in part reflecting variations in their welfare regimes.

Globalization and regional welfare regimes: the East Asian case

In 2018, labour costs in German manufacturing were running at 41.0 euros per employee hour. This puts Germany in fifth place in the German Economic Institute's comparison of labour costs in 42 countries and means that its costs are almost one-third higher than the average for industrialised countries. There are still large differences in cost levels between eastern and western Germany. At 27.8 euros per hour, eastern German industry produces 35 per cent more cheaply than its western counterpart (42.9 euros). Since the turn of the millennium, whilst worsening slightly compared with other foreign competitors, German labour costs have improved relative to the Eurozone. However, this development has been by no means continuous. Although Germany succeeded in continuously reducing its cost disadvantage vis-a-vis the rest of the Eurozone in the 2000s, after flattening out for four years its labour cost position deteriorated again and by 2018 had worsened by 5 percentage points. The country's long-lasting boom has thus not only led to growth in employment, but also to an above-average increase in labour costs. German industry's network of component suppliers and service providers means that manufacturing also involves other sectors, such as the transport sector. The German Economic Institute (IW) therefore also calculates the labour costs of the manufacturing sector including its intermediate consumption network. Taking this combined effect reduces labour costs in German industry in 2018 by a good 2 euros to 38.8 euros. This is the strongest effect in Europe, showing that German industry's upstream suppliers have particularly favourable labour costs compared to manufacturing itself. Nevertheless, Germany still ranks sixth and is thus in the top group of this cost ranking as well.

/pdf/industrielle-arbeitskosten-im-internationalen-vergleich-1yiqh0bwvl.pdf

Industrielle Arbeitskosten im internationalen Vergleich

Seit 2008 kamen — vor allem aus der Europaischen Union — zunehmend mehr Einwanderer nach Deutschland als wegzogen. Motiviert waren diese nicht wie befurchtet durch die groszugigen Sozialleistungen, sondern durch die Aussicht auf Arbeit. Gleichzeitig mit der Struktur der Herkunftslander hat sich auch die Qualifikation der Zuwanderer verbessert, was sich angesichts des prognostizierten Fachkraftemangels positiv auf den Arbeitsmarkt auswirkt.

/pdf/zuwanderung-nach-deutschland-problem-und-chance-fur-den-1nbm9bb7wy.pdf

Zuwanderung nach Deutschland – Problem und Chance für den Arbeitsmarkt

Lange Zeit galt es als unstrittig, das die Bundesrepublik Deutschland auf dem Gebiet der Dienstleistungen ein Nachzugler ist, insbesondere im direkten Arbeitsplatzvergleich mit den USA. Jungere Veroffentlichungen zweifeln diese Sichtweise jedoch an. Ist die Dienstleistungslucke tatsachlich geschlossen? Wie stellt sich die Situation dar, wenn das Arbeitsvolumen und die unterschiedlich hohe Erwerbsbeteiligung berucksichtigt werden?

https://www.econstor.eu/bitstream/10419/40094/1/261208071.pdf

Hat Deutschland den Dienstleistungsrückstand gegenüber den USA aufgeholt

Die Erholung der deutschen Wirtschaft bekam im zweiten Quartal 2014 einen deutlichen Dampfer. Auch die erwartete schwache Dynamik im zweiten Halbjahr 2014 weist darauf hin, dass das gegenwartige wirtschaftliche und politische Umfeld keinen anhaltenden und breiten Aufschwung tragt. Vor allem bei der Investitionstatigkeit ist eine grose Vorsicht zu sehen. Dies liegt zum einen an der schwacheren Gangart der Weltwirtschaft. Vor allem die europaische Wirtschaft hat noch kein hohes Erholungstempo erreicht. Sie wird auch von den Auseinandersetzungen zwischen Russland und der Ukraine belastet. Zum anderen leidet die Investitionstatigkeit in Deutschland auch unter der wachstumshemmenden Wirtschaftspolitik. Die deutsche Wirtschaft wird deshalb im Jahr 2014 nur um knapp 1 ½ Prozent zulegen. Obwohl im Jahr 2015 ein durchgehender Anstieg des realen BIP unterstellt wird, ubertrifft die Wirtschaftsleistung das Vorjahresniveau ebenfalls nur um gut 1 ½ Prozent. Das Wachstum in den Jahren 2014 und 2015 speist sich ausschlieslich aus dem Konsum und den Investitionen im Inland. Der Ausenbeitrag ist nahezu neutral. Trotz des moderaten Wachstums entstehen weiterhin neue Arbeitsplatze. Die Arbeitslosigkeit geht jedoch kaum noch zuruck. Im Jahresdurchschnitt 2015 sind knapp 2,9 Millionen Personen arbeitslos. Der staatliche Haushalt wird in beiden Jahren mit Uberschussen abschliesen. Gleichzeitig nimmt die Staatsquote wegen der steigenden Ausgaben weiter leicht zu.

https://www.econstor.eu/bitstream/10419/157108/1/iw-trends-v41-i3-a2.pdf

Die deutsche Wirtschaft im Stop-and-go-Modus: IW-Konjunkturprognose Herbst 2014

Krisenmanagement über Variationen des Arbeitsvolumens

Der Niedriglohnsektor in Deutschland hat sich in den letzten Jahren ausgedehnt. Das Wachstum ging aber nicht auf Kosten der normal entlohnten Beschaftigung. Vielmehr sank der Anteil der inaktiven Bevolkerung. Im Niedriglohnsektor konnten neue Arbeitsplatze geschaffen werden. Viele dieser Arbeitsplatze stehen Geringqualifizierten zur Verfugung. Oft ist Niedriglohnbeschaftigung nur eine von mehreren Einkommensquellen im Haushalt. Dementsprechend gibt es zwischen Niedriglohn und Armut nur eine geringe Schnittmenge. Das alles uberragende Armutsrisiko besteht nicht in Niedriglohnbeschaftigung, sondern in Arbeitslosigkeit. Eine Langsschnittbetrachtung zeigt, dass es Wege aus der Niedriglohnbeschaftigung heraus gibt: Durchschnittlich rund einem Viertel der Niedriglohnbezieher gelang binnen eines Jahres der Aufstieg in eine hoher entlohnte Beschaftigung, wahrend das durchschnittliche Risiko eines Normalverdieners, in den Niedriglohnsektor zu wechseln, nur bei knapp 5 Prozent lag.

https://www.econstor.eu/bitstream/10419/181838/1/iw-analysen-bd077.pdf

Holger Schäfer

Papers

Zuwanderung nach Deutschland – Problem und Chance für den Arbeitsmarkt

Hat Deutschland den Dienstleistungsrückstand gegenüber den USA aufgeholt

Die deutsche Wirtschaft im Stop-and-go-Modus: IW-Konjunkturprognose Herbst 2014

Krisenmanagement über Variationen des Arbeitsvolumens

Der Niedriglohnsektor in Deutschland: Entwicklung, Struktur und individuelle Erwerbsverläufe